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ファンダメンタル分析の無料ツールこつこつ投資家の本気レビュー

投稿日:2020年6月20日 更新日:

タイトル画像「ファンダメンタル分析の無料ツール」

株式のファンダメンタル分析と聞くと敷居を高く感じますね。「難しそう」「面倒臭そう」と思ってしまいます。

実際、ファンダメンタル分析をするためには企業の財務諸表を読む必要がありますが、数字の羅列を見ても、なかなか頭に入ってこないものです。

もし、それらの数字をグラフなどでわかりやすく見える化してくれるツールがあれば便利ですね。

この記事の結論は、

無料で利用できるファンダメンタル分析のツール

・財務諸表の数字の羅列を「見える化」してくれる無料ツールを紹介

・ファンダメンタル分析の基本事項を上記ツールを使用した具体例で紹介

紹介の無料ツールは、株価が上がり続ける銘柄を自動で見つけてくれる夢のようなツールではありませんが、「ファンダメンタル分析」が自然と出来ていて、知らずと投資経験を身につけることができます

私は現在、投資で2,000万円以上をこつこつ運用し、月に換算すると8万円程の実績でぼちぼち暮らしていますが、「ファンダメンタル分析するぞ!」と改まって作業をすることがほとんどありません。

今回のブログ記事では、グラフを利用してファンダメンタル分析する手順も紹介しています。長期投資家として有名なウォーレン・バフェットさんの書籍『バフェットの銘柄選択術』の手法に沿った内容にです。

下の目次を眺めるだけでも、要点がわかりますので、気になる項目があればチェックしてみてください。

1.ファンダメンタル分析の無料ツール 便利な使い方

・ファンダメンタル分析3つのポイント+1

無料ツールを使用する際、ファンダメンタル分析の基本的なポイントを押さえておくと「あれ? 何のためにこのツールを使っているんだっけ?」とならず、投資スキルの向上も早くなります。

注目するポイントは次の3点です。

ファンダメンタル分析3つのポイント
(リンクのクリックで、投資用語の図解が見られます)

  • 収益性:効率のいい商売をしているか
    (指標)営業利益率、ROE(10%~)など
  • 成長性:将来も継続的に稼いでくれそうか
    (指標)営業利益推移、EPS推移、キャッシュフローなど
  • 安全性:倒産したり、合併されたりしないか
    (指標)バランスシート、ROA(5%~)など

但し、この3ポイントが良好な企業を見つけたら、それだけで「買い」になるかというと、なかなかそうもいきません。

なぜなら、優良企業は、たいていみんなが買っているので、株価が割高だからです。投資でリスクの高い行動のひとつは「割高な株を買う」こと。買った途端に株価下落にはなりたくないですね。

1株から投資のイラスト

そこで、ファンダメンタル分析3つのポイント+1として、

  • 割安さ:企業の稼ぎに比べて、株価が安いか?
    (指標)PER(10~25倍)、配当利回り(3~4%目安)、株価推移(最高値)

に注意します。ファンダメンタル的には良好だけど、株価が高いな~と思うときは、下がるのを待ちます。

こうすることで、普段のニュースや株式市場を見る目がだいぶ変わりました。ただ漠然と株価の上がり下がりを見ていた頃と比べて、目的意識を持ってニュースに触れることが出来るようになりました。

「○○企業の商品ヒット」のニュースを見ると、「もうこの銘柄はみんなが買って割高だな」とか、「△△会社で不祥事」と聞けば「株価が下がるチャンスかも?」と思ったり。どちらにしても、ファンダメンタルをチェックして、いずれ買う価値があるか調べるようになりました。

次項では、無料ツールを利用した「ファンダメンタル分析」の具体例を紹介します。

ファンダメンタルを見抜くイラスト

・【具体例】こんな風に無料ツール使っています

「楽天が、携帯電話通信業に参入!」そんなニュースを見たとします。

携帯電話通信会社と言えば、NTTドコモ、au(KDDI)、ソフトバンクの3社でしたが、そこに楽天が競合として加わりました。

・携帯インフラは、今後も安定収益がありそう(5Gなど)
・KDDIなどの通信会社は、高配当株と聞いたことあるな
・楽天も今後成長が加速するかも?

と、まあそんな楽観的なことを思ったとします。実際にそう思ったんですけどね。

スキップするイラスト

Google 株価検索で、現状チェック

Googleで「楽天」の株価をチェックしてみました。

《楽天の検索結果》

株価「楽天」5DAYの写真

直近5日間の株価推移

株価「楽天」5Yの写真

5年間の株価推移

株価収益率(PER)が不明ですが、配当利回り0.48%はかなり低いです(一般的に3~4%以上で高配当)株価推移も5年期間で見てみると停滞気味のようです。携帯事業参入のニュースがありましたが、市場は様子見をしていることがわかりますね。

 

GMOクリック証券 財務分析ツール

なぜ楽天の株価が冴えないのか? 財務状況をGMOクリック証券の無料ツールで見てみました

《楽天の財務状況》

楽天のバランスシートの画像

楽天 バランスシート(2017-2019)

楽天の営業利益の推移の画像

楽天 営業利益、純利益推移(2015-2019)

※画像はGMOクリック証券からの引用です

バランスシートでピンク色や赤で表示される借金(負債)がかなり多く、営業利益も近年は下がっています。財務状況が良いとは言えません。

同じ携帯通信業の「KDDI」とも比較してみます。

《KDDIの財務状況》

KDDIのバランスシートの画像

KDDI バランスシート(2017-2019)

KDDIの営業利益の推移の画像

KDDI 営業利益、純利益推移(2015-2019)

※画像はGMOクリック証券からの引用です

バランスシート上の負債(ピンク、赤)が少なく、営業利益も右肩上がりです。財務状況は目に見えて良いですね。楽天はネット小売業が主体ですから、一概に比較はできませんが、少なくとも「楽天が携帯通信業で儲けそう」との楽観論だけでは、買いを控えた方が良さそうだとわかりました。

GMOクリック証券財務分析ツールのより詳しい使い方は、後述しています(こちら)。

 

気になる同業種も同じように分析

ところで、楽天を確認する中で「KDDI」の財務状況が魅力的に思えました。「KDDI」は買ってみてもいい銘柄なのでしょうか?

《KDDIの株価》

株価「KDDI」YTDの写真

KDDI株価、株価収益率(PER)、配当利回り

株価「KDDI」5Yの写真

KDDI 5年期間の株価推移

KDDIは、2020年3月にコロナショックによる谷はあるものの株価は安定して見えます。5年間の株価推移では、2018年~2019年に谷があり、現在の株価はそれ以前と同水準です。つまり上げ止まりをしています。

ここから株価がさらに上がっていくためには、目に見えて業績が良くなる必要がありそうです。楽天という競合が増え、携帯通信業界は今までと同じ商売だけでは、業績向上は難しいかもしれません。

配当利回りは良い方なので、配当金狙いでコツコツ投資するにはいいかもしれませんが、今回は様子をみることにします。

但し、KDDIは好財務企業であることがわかったので「割安になったら買いたい」と思える企業ですね。

※以上は、ツールの使い方を説明するための例示です。投資判断は個人の責任でお願いします

戦略を考えるイラスト

 

さて、この一覧の流れが「ファンダメンタル分析」です。特別なことはしていません。私は無料ツールを利用することで、視覚的にファンダメンタル分析を行えるようにしています

次項では、ここまでの例でも使用した「GMOクリック証券の無料ツール」を具体的に紹介します。

※ファンダメンタル分析について、より内容を知りたい方は関連記事をご覧ください

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2.GMOクリック証券 財務分析ツール

・気になる銘柄の財務諸表をサクッと「見える化」

Point「GMOクリック証券 財務分析ツール」
・数字だらけの財務諸表をグラフ化。「収益性」「成長性」「安全性」をパッと見で判断できる

この財務分析ツールは、GMOクリック証券に口座を持っている人ならば誰でも無料で利用することができます。口座を作る手間はありますが、口座作成や維持に費用はかかりません。

グラフによって、諸表の分析に時間をかけることなく、さくさく判断が進みます

ポイントを理解する男性のイラスト

《GMOクリック証券 財務分析ツールの見方》

MOクリック証券の財務分析ツール例(使い方1)

①銘柄を検索→②財務分析

GMOクリック証券の財務分析ツール例(使い方2)

③財務諸表をクリック

 
私がGMOクリック証券の財務分析ツールで見る項目(指標)は、次の4つです。

・バランスシート(借金の割合)
・営業利益の推移(営業利益率も)
・キャッシュフロー計算書
・ROE、ROAなど(四季報データで参考程度に)

バランスシート(借金の割合)

上の例でも表示していますが、バランスシートのグラフで借金(負債)の状況が一目瞭然です。貸方の5割以上が負債の状態は財務が良好とは言えないですね。安全性に問題があるかもしれません。同業他社と比較して、業界水準を把握するようにしています。

 

GMOクリック証券の財務分析ツール使用例2(BS)

 

営業利益の推移(営業利益率も)

営業利益がキレイな右肩上がりをしていれば、成長性は堅調と言えますね。同時に、売上高(コスト込み)に対する営業利益を見ることで、収益性(効率)が良いかもわかります。

営業利益率は同業種同士で比較してみるのがいいですが、おおよその目安として日本企業では営業利益率10%以上、米国企業であれば15~20%以上で、平均より効率的です。

 

GMOクリック証券の財務分析ツール使用例2(営業利益推移例)

 

キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書で確認するポイントは3つです。

フリーキャッシュが生まれているか?
 → 本業で儲けている(収益性)
適度な投資が継続されているか?
 → 成長性
財務キャッシュに極端な動きがないか?
 → 安全性(負債を事業売却で補填など)

営業利益と同じように、単年ではなく3~5年の推移を見るようにしています。

キャッシュフロー計算書(A社)のグラフ画像

理想的なキャッシュフローをしています

フリーキャッシュが近年マイナス、本業で稼いでいる以上の投資をしている

 

ROE、ROAなど(四季報データで参考程度)

GMOクリック証券の企業情報には、「四季報データ」も付いているので直近の指標(ROEROAなど)を簡単に確認できます。

GMOクリック証券が提供している無料ツールはかなり使い勝ってがよく、他の証券会社にはないメリットだなあと思います。私はこのツールとGoogleの株価検索で、大抵のファンダメンタル分析は出来てしまっています。

3.この記事のまとめ

手帳のイメージ写真

・無料ツールでも、思っている以上に経験が身につく

長期投資家で有名なウォーレン・バフェットさんは、財務諸表を何時間でも飽きず見ているそうです。きっと投資においても「好き」に勝るスキルは他にないのでしょうね。

バフェットさんのように投資オタクでも無い限り、「ファンダメンタル分析を覚えるぞ!」とか「今日はファンダメンタル分析するぞ!」と意気込むと上手くいかないものです。

習うより慣れろと言いますが、日常的にどれだけ身近に感じられているかが、スキル向上の近道だな~と感じています。

無料のツールは、手軽に投資情報に触れられる機会を作ってくれます。今回の記事がファンダメンタル分析に興味のある方のお役に立ちましたら幸いです。

それでは、最後まで記事をご覧いただき、ありがとうございました!

 

この記事のまとめ

1.ファンダメンタル分析3つのポイント+1
収益性(効率のいい商売をしているか)
成長性(将来も稼いでくれそうか)
安全性(倒産や買収の心配)
割安さ(企業の稼ぎに比べて株価が安いか)

2.GMOクリック証券 財務分析ツール
・数字だらけの財務諸表をグラフ化、「収益性」「成長性」「安全性」をパッと見で判断
・会社四季報の情報も閲覧可

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