証券会社の手数料無料化のまとめ【わかりやすい比較一覧】

2019年11月から12月にかけて、ネット証券会社の手数料無料化のニュースが次々と報じられました。12月中旬以降、各社の具体的な新料金体制についても、公式リリースが出ています。

ただ、各社が競争相手の発表に合わせて内容を変える状況が続いており、ニュースや公式リリースについても、情報が断片的になっています。

そういった疑問に答えられるよう、現時点(2020年1月29日)で各証券会社がリリースしている公式情報をまとめ、比較ができるようにわかりやすくまとめました。
各社の公式ソースへもリンクを貼ってありますので、確認にご活用ください。

投資をはじめたばかりの方にとっては、自分に合った証券会社を選択したり、利用の幅を広げることで投資収益性をアップさせるチャンスです。例えば、1万円の投資で手数料100円払うと収益性が1%悪化します。中長期投資の堅実な収益率が5～8%（※）とすると、少額投資では手数料もバカにはできませんね。

※CalPERS(カリフォルニア州職員退職年金基金)や国民年金基金(国民年金に任意で上乗せする年金)など世界のファンドの実績平均より設定し得る目標利率。利率を保証するものではありません。税引き前の目標利率です『お金を増やす一番知的なやり方』ジョン・ケイ著より

混乱する情報をスッキリさせて、ご自身にあった証券会社選びのお役に立ちますように。

1.証券会社の手数料無料化のまとめ

1) 新料金体制のわかりやすい比較表

2020年1月29日現在

※掲載の内容については誤情報がないよう注意しておりますが、ご利用の際は必ず各証券会社の公式情報をご確認ください

《情報元一覧》
SBI証券：
12/16（月）から始まる！SBI証券の無料化＆プライスダウン
楽天証券：
いちにち定額コース、50万円まで0円！「いちにち信用」の金利・貸株料を1.80%に引き下げ！
国内ETF99銘柄の取引手数料が完全無料！さらに、米国ETF9銘柄の買付手数料も完全無料！
松井証券：
株式取引の手数料無料枠を拡大します　～現物取引・信用取引の手数料が1日の取引金額50万円まで無料に！
株式取引にかかる手数料および金利等の改定について
auカブコム証券：
auカブコム証券爆誕！すべてのひとに資産形成を
信用取引の取引手数料・金利・貸株料・事務手続き料の変更についてご説明
新生「auカブコム証券」誕生記念！！ 「ベストプライス宣言！」 第5弾：フリーETF取扱銘柄拡大
マネックス証券：
すべての投資信託がノーロード（申込手数料0円）に
投資信託も！ETF・REIT等の信用取引も！実質0円！
バンガードなど米国ETFの買付手数料を実質無料に！

2) 手数料無料化におけるポイント

ここからは、上に掲載した比較表におけるポイントや注意点を解説していきます。

１日定額プランと、注文毎に手数料がかかるプラン

多くの証券会社で料金プランが大きく２つ用意されています。今回の手数料無料化では、各社の１日定額プランが対象となっています。

各社の手数料プランの比較については、こちらの記事もご活用ください。
関連記事：株初心者におすすめのネット証券会社－わかりやすい比較－

投資はじめての方や中長期投資をメインにしている方は、頻繁な売買を行わないため１注文毎に支払うプランの方が今まで安かったと言えますが、今回の新料金体制で状況が変わりました。

投資はじめての人は、１回の注文が50万円を超すことがほとんどありません。また、中長期投資もドルコスト平均法(※1)を狙って１注文の金額がそこまで高額になりません。
１日の売買金額が５０万円以下の投資家は、証券会社によっては１日定額プランで手数料が無料になるため、プラン変更や証券会社の変更を検討する価値があります。

※1 ドルコスト平均法：少しずつ定額で株や投資商品を買付ける手法。価額が安いときにたくさん買い、高いときには控えめになることで収益性が向上する

ただし、「単元未満株(※2)」については、別途手数料が設定されているため今回の手数料無料の対象になっていません。

※2 単元未満株：日本企業の株式は、通常１００株単位で取引がされます。１００株未満(1～99株)で取引されるものを単元未満株と言います。

国内投資信託の買付手数料無料

注意する点は、無料になるのは「買付手数料」であることです。投資信託には他にも次のような手数料があり、それらは今まで通りに支払う必要があります。

人気のある投資信託では、もともとノーロード型（買付手数料無料）ものが多く、どちらかというと「信託報酬」の安さが大事なポイントになります。今回の無料化の影響は少ないと考えます。

中長期投資におすすめできる投資信託の条件については、こちらの記事もご活用ください。
関連記事：おすすめの投資信託の選び方、失敗しない証券会社の選び方

国内ETF、米国ETFの手数料無料化

中長期投資では、インデックス投資（※3）をメイン運用するため、それらの銘柄を多く揃えるETFの手数料無料化はとても有益になります。

※3インデックス投資（パッシブ型ファンドへの投資）：代表的な株価指数を追従するように運用されるファンドへ投資すること。代表的な株価指数には、日経平均やアメリカのS&P500などがある。

証券会社によっては、手数料無料になる銘柄数の多さをアピールしていますが、自分が運用している（又はこれから買いたいと思っている）銘柄が無料であるかが大事です。人気のあるETFについては、各社が無料の対象としているため大差はありません。

また、投資信託同様に「信託報酬」や米国ETFの「売却手数料」は無料にならないため、注意しましょう。

ETFについて詳細を知りたい方は、こちらの記事もご活用ください。
関連記事：ETFのポイント→ETFとは株式と投信のいいとこどり

信用取引における「買方金利」「貸株料」について

今回の手数料無料化では、信用取引(※4)についても無料の範囲が広がります。これには信用取引の機会を増やして、それにかかる金利や貸株料による収益増加を期待している側面があります。

証券会社によっては、金利や貸株料の値上げ、信用取引にかかる新たな手数料を設定している場合もあるため、よく確認するようにしましょう。

2.これから口座を持つ人におすすめできる証券会社

各証券会社の新しい料金体制が発表になりましたが、業界の変化はまだはじまったばかりの「過渡期」と言えます。

これから口座を作ろうと思う方は、将来も見据えて長く付き合っていける証券会社を選びたいですね。また、この節目にご自身が払っている手数料を見直して、用途に合わせた証券会社の利用を検討するのもいいかもしれません。

次からは、私が実際に利用している証券会社から、今回の手数料無料化を踏まえておすすめできるものを解説していきます。

・SBI証券

ネット証券の最大手です。取扱い銘柄も国内・海外株、投資信託も合わせて不足を感じたことがありません。どこにしたらいいか迷った場合は、SBI証券を選択すれば、間違いがありません。

手数料は従来から最安値水準でしたが、今回のリリースによって、国内株１日の売買金額の合計が50万円までであれば手数料が無料になりました。国内ETF売買手数料無料、海外ETF9銘柄の買付手数料無料も、中長期投資家にとっては嬉しい内容です。

ますます、利便性が高まり、おすすめできる証券会社です。

SBI証券の特徴やメリット・デメリットなど詳細については、こちらの記事もご活用ください。
関連記事：SBI証券の特徴、メリット・デメリット

・楽天証券

楽天証券は、SBI証券同様に「国内株1日の売買金額の合計が50万円まで手数料無料」や「国内ETF売買手数料無料」「海外ETF9銘柄の買付手数料無料」になります。

SBI証券との差別化の最大の特徴は、どんどん溜まっていく楽天ポイントのお得感です。
毎月決まった額を購入する「投資信託の積立」（積立投信）に、楽天カードを使用するとさらに還元率が高くなります。

投資信託の運用をメインで考えている人におすすめできます。

楽天証券のメリット・デメリットなど詳細については、こちらの記事もご活用ください。
関連記事：楽天証券の特徴、メリット・デメリット

・SBIネオモバイル証券

SBIネオモバイル証券では、手数料無料化について現時点で何も公式リリースはされていません。ですが、従来より『手数料の月定額制』という独自の料金体制を持っています。

上記によって、月間の売買総額が50万円までであれば実質手数料ゼロ（消費税分は支払い）になります。今回、他社の「日額50万円まで手数料無料」と比べると見劣りすることになりましたが、特徴の一つである「単元未満株の手数料も実質ゼロ」（現物株を含む月間売買50万円までに含む）は大変有用です。

今回の手数料無料化では、「単元未満株」の売買手数料について据え置きの証券会社がほとんどのため、SBIネオモバイル証券の利便性は変わっていません。

SBIネオモバイル証券のメリット・デメリットなど詳細については、こちらの記事もご活用ください。
関連記事：SBIネオモバイル証券の特徴、メリット・デメリット

・GMOクリック証券

GMOクリック証券も今回の手数料無料化の話題にはなっていませんが、従来より他社にはない大きな特徴があります。

それは、企業の財務状況や経営状態を直感的に把握できるツールがあることです。これによってちょっと面倒くさい「ファンダメンタル分析」を簡略して行えることです。

【企業業績推移】

売上高、営業利益の5～10年間の推移や、営業利益率も視覚的にわかります

【バリュー分析】

株価の割高・割安の目安についても分析されています

【企業比較】

同業種の企業比較もできます

※各画像に使用されているデータはGMOクリック証券から引用です

紹介した他にも企業の財務諸表や経営分析の結果が視覚的に表されています。手数料の安さだけではなく、提供ツールの使い勝手なども考慮すると、GMOクリック証券に口座を持つことは損にはなりません。用途に合わせて複数の口座を使い分けるのもいいですね。

GMOクリック証券のツールについて具体的な使用例にご興味のある方は、こちらの記事もご活用ください。
関連記事：株初心者でも実践できるファンダメンタル分析を簡単にするやり方

3.まとめ　証券会社の収益化の手段は変化していく

今回の各証券会社による手数料無料化の波は、以前よりアメリカで同様の動きが起きていたものが、日本にも波及したものです。

記事の冒頭でも「手数料を無料化してしまって、証券会社は大丈夫なの？」と書きましたが、証券会社の収益化の手段が変化したことによります。

手数料の無料化によって、
・デイトレの信用取引の機会を増やして、金利と貸株料で収益化
・ライト層を取り込んで、投資アドバイス、ロボアドバイザーなどで収益化
などへのシフトがはっきりしてきました。

また、証券会社によっては企業目標のKPI（重要管理点）に、顧客の収益率向上をあげています。証券会社も投資家も互いに「ウィン・ウィンの関係」を目指すことを掲げ、厳しい金融業界で生き残りをかけたアピールをしています。それだけ手数料が、個人投資家の収益に与える影響が大きいということでもあります。

「無料」と聞くと何かあるのではないかと身構えるのは健全な反応ですが、ちゃんと仕組みや、業界の背景を理解したうえで利用すれば安心ですね。